Les producteurs de papier réfléchissent aux prix de l'OCC et aux usines à venir

Même si les balles OCC se vendent actuellement à des prix exceptionnellement bas, de nombreux producteurs voient leurs économies compensées par des coûts accrus dans d'autres domaines. | Kenishirotie/Shutterstock

Les producteurs de produits en papier recyclé pourraient profiter de la baisse des prix de l'OCC à la fin de 2022, mais ces fabricants géants sont toujours confrontés à des pressions inflationnistes plus élevées dans d'autres domaines, ont récemment noté plusieurs dirigeants.

Lors d'un appel avec des investisseurs le 1er novembre, on a demandé à Robert Coker, PDG du producteur d'emballages Sonoco, si les prix bas de l'OCC continueraient à donner à son entreprise un avantage de réduction des coûts au début de l'année prochaine. OCC est le plus grand facteur de coût dans la division des produits industriels, a-t-il noté, mais ce n'est pas le seul.

"À ce stade, nous avons beaucoup d'inflation. Nous avons passé beaucoup de temps à parler d'OCC, mais tout l'amidon chimique, le diesel, la main-d'œuvre - il y a encore beaucoup d'inflation", a déclaré Coker.

Voici quelques autres éléments à retenir sur le marché et les investissements en capital dans les récents rapports financiers et les appels de résultats de grands fabricants cotés en bourse de boîtes en carton ondulé et d'autres emballages à base de papier.

Dans sa présentation des états financiers du troisième trimestre, le producteur québécois d'emballages et de papiers tissu Cascades a coté OCC à environ 33 $ US la tonne courte en novembre, en baisse par rapport à environ 109 $ au troisième trimestre et 137 $ la tonne au deuxième trimestre de 2022.

La présentation a noté que les usines ont de solides stocks de CCO et ont réduit leurs niveaux de production pour répondre à la demande. Ces facteurs, combinés à une demande d'exportation plus faible, ont fait baisser les prix de l'OCC. Cascades s'attend à ce que « la dynamique favorable du marché persiste » au moins jusqu'à la fin de cette année.

La présentation de Cascades a également noté que les papiers résidentiels triés sont moins chers qu'ils ne l'étaient au cours des trimestres précédents et il y a un an, mais que les fibres de qualité supérieure, y compris le papier de bureau trié, restent élevées. Le prix moyen de l'indice des papiers blancs recyclés au troisième trimestre a augmenté de 60 % d'une année sur l'autre.

Et les prix de la pâte vierge restent élevés, la pâte provenant des États-Unis et du Canada se vendant à environ 1 620 $ la tonne courte au cours du troisième trimestre, en hausse de 23 % d'une année sur l'autre et de 7 % par rapport au deuxième trimestre.

"Comme nous l'avons souligné par le passé, ces vents contraires incessants sur les coûts ont eu un impact important sur nos résultats de papier tissu", a déclaré Mario Plourde, président et chef de la direction de Cascades, lors d'une conférence téléphonique avec des investisseurs le 10 novembre. "La même chose peut être dite à propos de la pâte vierge."

Dans le secteur de l'emballage, il s'attend à ce qu'à court terme, la baisse des coûts des matières premières compense la baisse des volumes de ventes.

D'autres grandes entreprises ont également discuté de la dynamique du marché, qui est favorable à certains égards mais pas à d'autres.

Steve Scherger, directeur financier de Graphic Packaging International (GPI), basé à Atlanta, a déclaré aux analystes lors d'une conférence téléphonique le 25 octobre que l'OCC au quatrième trimestre pourrait être moins cher d'une année sur l'autre, mais que l'avantage est plus que compensé par les coûts plus élevés de GPI pour d'autres intrants, tels que les produits chimiques en carton et l'énergie.

International Paper (IP), l'une des plus grandes entreprises mondiales de papier et de pâte à papier, a connu une partie de la même dynamique.

Dans son rapport financier trimestriel, la société a déclaré que ses ventes de boîtes en carton ondulé en Amérique du Nord avaient diminué au troisième trimestre, en raison de la baisse globale des dépenses de consommation et de la réduction des stocks des détaillants. À l'instar d'autres sociétés, IP a cependant augmenté les prix de ses boîtes et de ses produits en carton-caisse, ce qui a soutenu les marges de vente dans un environnement de coûts plus élevés.

Dans sa présentation trimestrielle, IP a également noté que la baisse des prix de l'OCC avait aidé, mais que l'avantage avait été éclipsé par la hausse des coûts de l'énergie, de la distribution et d'autres coûts. En termes de coûts des intrants de fabrication au troisième trimestre par rapport au deuxième trimestre, les prix des OCC ont diminué de 10 %, mais le bois vierge a augmenté de 1 %, le gaz naturel a augmenté de 17 %, l'électricité a augmenté de 21 % et les composites chimiques ont augmenté de 6 %. Le recyclage de l'OCC repose sur une grande quantité de gaz naturel.

Dans une récente interview avec Resource Recycling, John Grinnell, vice-président et directeur général du fabricant de produits d'emballage Greif, a noté la volatilité des marchés.

"Ce sont des temps difficiles pour tout le monde et le nôtre est un marché qui oscille entre trop peu d'offre et trop de demande, puis l'inverse, c'est là où nous en sommes actuellement", a-t-il déclaré.

La société basée au Delaware, dans l'Ohio, a récemment ouvert deux installations de recyclage supplémentaires pour aider à alimenter ses usines. Le mouvement a été fait avec un œil sur le long terme, cependant, pas sur une dynamique de marché à court terme.

"En tant que système intégré allant du recyclage des matériaux dans les papeteries à la conversion, nous envisageons cela dans une perspective à long terme et en sachant que même si l'approvisionnement supplémentaire n'est peut-être pas immédiatement nécessaire, à long terme, il sera important pour nous", a-t-il déclaré. "Nous nous soucions moins du mois sur mois et plus de l'année sur année."

Les entreprises ont fourni des mises à jour sur plusieurs investissements en capital qui devraient stimuler les marchés nationaux du recyclage des fibres.

L'activité Paper Packaging and Services (PPS) de Greif a récemment annoncé deux investissements dans ses opérations de recyclage : une nouvelle installation de 81 000 pieds carrés pour la collecte, le traitement et la mise en balles de papier à Florence, dans le Kentucky, et le doublement de la taille d'une usine de recyclage de papier à Nashville, dans le Tennessee, afin d'améliorer l'efficacité et de soutenir une croissance accélérée.

"Les usines de recyclage de fibres de papier sont situées à proximité des usines de carton exploitées par Greif ainsi que d'autres fabricants de cartons-caisses et de produits en papier recyclé, et là où de plus grandes opportunités de croissance sont possibles", a déclaré Grinnell dans un communiqué de presse.

Dans une interview, il a déclaré que "Nashville et le Kentucky sont des zones métropolitaines à croissance assez rapide avec de nombreuses opportunités pour la fibre, nous avons donc estimé que c'étaient de bons investissements pour nous afin de pouvoir développer notre approvisionnement sécurisé en matériel".

Selon un communiqué de presse, environ la moitié de la fibre que Greif collecte grâce à son activité de recyclage est envoyée aux usines de carton-caisse de l'entreprise, et le reste est vendu à d'autres producteurs de produits en papier. Dans l'interview, Grinnell a déclaré que l'activité papier et emballage de Greif "est presque entièrement une entreprise à contenu recyclé".

Pendant ce temps, Cascades travaille toujours à convertir une usine de Bear Island, en Virginie, de la production de papier journal à la fabrication de cartons pour boîtes en carton ondulé. Après la conversion, l'usine acceptera l'OCC et le papier mixte et produira jusqu'à 330 000 tonnes courtes de carton-caisse à convertir en boîtes en carton ondulé.

La date d'achèvement estimée et le coût total ont changé. Fin 2021, Cascades estimait que le projet ouvrirait en décembre 2022 pour un coût total d'environ 125 millions de dollars. Mais dans un récent communiqué de presse, Plourde a déclaré que la mise en service de certains équipements clés a été retardée par des contraintes de la chaîne d'approvisionnement, et l'usine réaménagée devrait maintenant ouvrir ses portes au premier trimestre de 2023.

De plus, selon la dernière présentation financière de la société, Cascades a dépensé environ 318 millions de dollars pour le projet, dont le coût est maintenant estimé entre 470 et 485 millions de dollars au total, l'inflation étant à l'origine du coût plus élevé.

GPI, quant à lui, a noté dans un communiqué de presse que sa nouvelle machine à carton recyclé couché de Kalamazoo, dans le Michigan, monte en puissance, permettant à l'entreprise de répondre à la demande croissante d'emballages en carton recyclé. L'entreprise consomme environ 1,4 million de tonnes de fibres recyclées par an.

La ligne de 600 millions de dollars de GPI à Kalamazoo pourra recycler environ 500 000 tonnes de fibres récupérées en carton recyclé couché (CRB) par an. Le projet est neutre en termes de capacité, remplaçant quatre lignes plus anciennes que la société envisage de fermer. Mais le nouveau système est également plus économe en eau et en énergie que les anciennes lignes qu'il remplace.

La machine CRB a été mise en service en février et a produit son premier CRB à vendre ce mois-là. Au troisième trimestre, pendant plusieurs jours, il a fonctionné à son objectif de 1 500 tonnes par jour, selon une présentation GPI.

Au cours du troisième trimestre, Sonoco a franchi une étape importante dans son projet Horizon. La société a converti sa machine à papier n° 10 à Hartsville, SC pour produire du carton recyclé non couché (URB) au cours du trimestre. La machine a une capacité de production annuelle ciblée de 180 000 tonnes.

Le projet comprend également la fermeture de deux machines plus anciennes et moins efficaces à Hartsville.

"Project Horizon devrait générer d'importantes économies de coûts annualisées à mesure que la production augmentera jusqu'en 2023 et au-delà", selon le rapport financier du troisième trimestre de la société.

Le producteur de papier Domtar envisage de se lancer dans le secteur de l'emballage en convertissant une papeterie de Kingsport, au Tennessee, pour produire 600 000 tonnes de carton doublure et de carton ondulé recyclés par an. Dans son rapport trimestriel, déposé plus tôt ce mois-ci, la société a déclaré que le projet était sur la bonne voie pour être achevé d'ici la fin de 2022.

Le producteur de papier et d'emballages basé à Atlanta, WestRock, qui consomme environ 5 millions de tonnes de fibres recyclées par an, a annoncé le 9 novembre qu'il avait conclu un accord pour vendre sa participation dans RTS Packaging à son partenaire de coentreprise, Sonoco, pour 330 millions de dollars. La transaction comprend la vente de l'usine de WestRock à Chattanooga, dans le Tennessee, qui fournit URB à RTS.

De plus, WestRock a signé un accord pour vendre ses usines URB à Eaton, Indiana et Aurora, Ill. à Ox Industries pour 50 millions de dollars. Un communiqué de presse a noté que l'URB n'est pas un produit prioritaire pour WestRock, mais c'est pour Ox Industries, un fabricant de produits en carton recyclé.